在支付宝/微信上买理财，靠谱吗？

最近我发现，身边不少刚接触理财的朋友，看到繁杂的理财产品就头痛：

基金和P2P有什么区别？

我在支付宝/微信理财通上买的理财，靠谱吗？

……

这让我想起，以前去看女朋友化妆品的时候。种类太多，看得人眼花缭乱，根本理解不了。

但后来我发现，只要把大的类型识别出来，要分清那些瓶瓶罐罐，其实也不是特别难。

理财投资其实也是一样的，我们今天不妨就用一款具体的产品来举例，看看一款理财产品，到底该怎样去“鉴别身份、判断风险”。

方法很简单，你只要看这4个方面就够了。

*本文提及的产品，仅为分析示例，不代表投资建议

关注点1：产品发行方

就拿大家经常用的支付宝来说，在“财富专区”，我们可以看到这样一款产品：

第一步，我们要先看它的产品发行方。

这就像我们出门吃饭的时候，经常能看到饭店里，会把自己的《餐饮服务许可证》《卫生许可证》等等证明挂在墙上一样。

看到这些证明，我们就知道这家店是有经营资质的，是相对安全放心的。

投资这件事，也是一个道理。

对于任何一笔投资，我们都有必要检查一下它的产品发行方的经营资质、是否受到国家的监管。

如果不受金融监管，出问题的概率就会很大。

一般来说，在咱们国家，你常能接触到的金融机构，主要有这么几类：

– 银行

– 保险公司

– 基金公司

– 证券公司

– 银行/券商子公司

– 养老金管理公司

还是以这款产品为例：我们可以直接在详情页看到，它的管理机构是：“建信养老金管理有限责任公司”。

我查了下，这是家由国务院批准设立的首家专业养老金管理机构。公司注册地在北京，注册资本23亿元，两大股东分别是建设银行和全国社保基金理事会。

从资质上来看，这不是草根公司，而是一家合规的金融机构。

关注点2：产品类型

第二，我们要关注下这款产品，到底属于什么样的产品类型：是金融机构直接找你借钱呢？还是它代你去做投资呢？

不同的产品类型，风险特点大不一样。

这里，为了让你对市面上的理财产品，有个整体的印象，我给你画了一张理财产品地图，基本上涵盖了市面上比较常见的投资品。

从这张图中可以发现，有些类别的产品风险比较明确，比如银行存款、券商收益凭证。它们本质上都是金融机构向我们借钱，因此这类产品风险是较低的，很好判断。

但有些产品，比如银行理财、券商资管计划、投连险、保险资管计划等，它们的风险跨越了低、中、高三个级别。

这是因为，这些产品本身可以投资的范围非常广泛，要具体产品具体分析，一定要查看它的产品说明书，才能判断它的风险程度究竟如何。

还是拿这款产品来说，这是一款养老保障管理产品。简单理解，投资这款产品，就是把钱交给“养老金管理公司”，让机构替你做投资。

而产品具体投资了什么、风险如何，我们不能从名字直接判断出来，这就需要你再深挖一下产品的具体投向和风险等级啦。

关注点3：产品风险等级及投资方向

这一步，有点难，但大家不要太担心，现在像支付宝/微信理财通/京东金融等平台，都对理财产品的风险情况，提前做了分类和说明。我们在产品界面，一般都能看到风险提示。

比如这款产品，我们可以看到它属于“中低风险”类型，可以先做个参考。至于具体情况，你不妨再从产品的投资方向上，做个验证。

比如，你可以查查产品说明书，看具体会把你的钱投到哪些方向。

根据说明：这款产品主要投资流动类的、固收类的、信用等级高的不动产资产。总的来说，产品不保本，但运行相对稳健，是中低风险的产品类型。

关注点4：收益和交易规则

好啦，判断完前面几项，你大致能了解到，这款产品是个中低风险、运作比较稳健的产品。而像收益、交易规则等更基础的信息，你可以放在最后再去要关注。

我们看到产品“成立以来年化收益4.63%”，这个数字，是将产品成立至今的历史收益，换算成年化收益而得来的。

换句话说：这个收益只能代表历史情况，不代表未来。只不过，因为产品投向风险较低，一般来说变化不会很大，所以是有一定参考价值的。

而具体的投资规则：什么时候开始计算收益、到期后怎么取出等等，详细信息你可以查看产品说明，我就不具体介绍啦。

总结

到这里，我们经过4个步骤，就已经基本判断出来产品的风险、合规情况。再来总结一下：

关注点1：产品发行方

关注点2：产品类型

关注点3：产品风险等级及投资方向

关注点4：收益和交易规则