新中产家庭消费与理财报告：26%家庭年终奖预计超5万

刚刚过去的2019年,中国经济GDP预计突破100万亿元人民币,人均GDP突破1万美元。已经到来的2020年,是全国脱贫攻坚战、全面建成小康社会的收官之年。
从“拥有财富”到“拥抱自由”,中国的新中产阶层不仅成为带动消费的中坚力量,更成为引领思想、文化潮流社会主流。
新年伊始,腾讯理财通、21世纪经济研究院联合发布了《2019新中产家庭消费与理财报告》(以下简称《报告》),对新中产群体的收入、消费及投资情况进行了详尽调研。
《报告》指出,中国的“新中产家庭”,除家庭年收入20万元以上等财务指标以外,还满足以下特征:普遍接受了高等教育;多从事专业性或者管理岗位;有独立思考精神,有主见、不盲从;理性消费,注重品质也重视实用性;有持续学习提高的计划。
调研显示,年收入20万以上新中产家庭所在城市分布较为广泛,北京、上海、深圳、广州等五个城市位居前四。
中国的“中产阶层”规模有多大,一个被广泛引用的数字是4亿。中国近14亿人口,迅速成长的中极品游戏网等收入群体,不完全统计有4亿多人口,位居世界第一,而且还在迅速增长中。
当然,不同机构亦设定了不同的标准。《报告》统计样本为家庭年收入20万元以上的群体。《报告》显示,绝大部分新中产在2019年的收入与去年持平或者小幅增加。但收入的马太效应明显,即收入越高,收入增加的幅度越大。
具体为,2019年近半数新中产家庭年收入有小幅增加,占比为45.7%,另有25.1%的家庭收入与去年基本持平。《报告》将收入增长与收入水平进行交叉对比发现:新中产收入上呈现出明显的马太效应——收入越高的家庭,收入的增幅越大。年收入超过50万的个人或家庭中,收入出现大幅增加的占比超过16%,这一比例高于全样本的对应比例11.8%;而在年收入20万-30万的家庭中,收入大幅增长的仅占5%。
《报告》显示,16%的新中产家庭年终奖收入预计在1万元以内,35.5%在1-5万元,12.2%在5-10万元。此外,在10万元-20万元之间的有4.6%,预计会超过20万的也高达9.2%。另外,还有22.5%的新中产家庭预计没有年终奖。通过交叉分析发现,在年收入超过80万以上的新中产家庭中,年终奖预计超过20万的占比高达31.96%。
不同行业中,能源行业的新中产年终奖收入最高,金融、房地产业分列第二、三位。近两年火热的互联网与信通行业年终奖则表现得较为平常,其实际年终奖收入在各行业中排在第四位。
不过,新中产人群的支出压力较大。2019年,12.1%的新中产家庭无新增加储蓄,18.1%的新中产家庭新增储蓄占年收入比例在20%以内,这说明占比不小的新中产家庭因支出压力,无法将更多的收入存起来。
支出占比最高的三大领域依次为日常开销、房租房贷和子女教育。相比之下,赡养父母的压力相对较小。此外,旅行、医疗与健康、人际交往支出亦有相当比例。这表明,不少新中产人群还是非常重视生活质量的提升以及人际关系的维护。
2019年,55%的新中产家庭在子女教育方面的支出占总支出的比例在10%-30%之间(排除了无本项支出的样本),有9.9%的家庭子女教育支出超过了总支出的50%,而这些家庭年收入绝大多数在50万以上。
不仅如此,从2020年看,教育支出是2020年新中产提高额度最高的类别,远超其它。20-30万收入的受访者中该比例为35.7%,而80万以上收入的受访者中该比例为25.77%。
“消费支出主要集中于住房、子女教育等方面,与中国人的传统观念有关,支出均是刚性的,不会因为经济处于下行期就有所缓和,中低收入群体财产性收入不足,主要依赖工资性收入,对经济调整很敏感,支出压力大,所以不确定性很大。”华宝基金副总经理李慧勇指出。
新中产人群对未来收入变化的预期较为稳定。72.2%的受访者认为其2020年的收入将与2019年持平或有小幅增长,其中38.6%的受访者认为收入会有小幅增长,33.6%的受访者认为会与2019年持平。
在此情况下,调查显示,房地产仍是新中产的财富“压舱石”,但基金或理财已成为更重要的投资收入来源。
从投资收益的主要来源来看,2019年,31%的受访者的收益主要来自基金或理财产品,30.5%主要来自投资性房地产,绝大部分新中产家庭投资理财实现盈利,但收益总体不高,4成家庭的投资理财收益在0-4%之间。
“高收入人群大多从事比如高端制造业、高新技术产业、金融行业,这些产业在经济体中上升的趋势更为明显;此外,高收入人群本身拥有更多资产,其财产性收入更多。比如今年的情况,股票等资产上涨幅度较大,居民的财产性收入增长就体现出优势。”中泰证券首席经济学家李迅雷认为。
“在投资理财方面,国内普通居民能够通过基金、理财获得4%左右的收益事实上已经很不错了,因为这是在非常安全的前提下获得的,如果想进一步追求更高的收益,意味着就要承担更大的风险,需要专业人士进行投资管理。”首席经济学家连平表示。
从投资渠道的选择上看,2019年,新中产家庭主要通过银行和以腾讯理财通为代表的第三方互联网理财平台进行理财。其中,选择银行渠道的受访者比例达到60.1%,选择第三方互联网理财平台的受访者比例达到54.6%,远超过选择基金公司、证券公司和保险公司的比例。
投资理财方面,有36.4%的受访者表示2020年更看好债券基金、货币基金以及银行理财产品;26.8%的受访者表示更看好房地产;而表示看好股票的受访者最少,仅占11.8%。这说明新中产家庭2020年更偏好收益相对稳健的资产类型,而潜在收益高但市场趋势并不明朗的房地产、股票只能位居其后。
李慧勇建议,应养成多元化理财的理念,考虑银行存款或理财之外的基金理财等多元化理财产品;股票是投资风险较高的资产,不能盲目追求高收益。对于可投资资产金额较大的家庭,目前国内金融市场也在逐步发展家族信托、买方投顾等模式。