诺安踩雷丹东港债券违约 旗下股基净值单日暴跌超8%

2020年1月7日,诺安基金发布债券估值调整公告,因“诺安策略精选股票”“诺安聚利债券”所持有的丹东港集团有限公司2015年第一期中期票据(以下简称15丹东港MTN001)到期未能支付本息,根据相关规定,前述两只基金产品持有的临港集团股权按照0.20元/份进行估值。
2017年10月丹东港发行的“14丹东港MTN001”出现实质性违约,对持有人来说只是梦魇的开始;2018年,丹东港违约债全面爆发,实控人失联、公司破产重整,多家机构与之对簿公堂;如今,随着丹东港破产重整方案的失败再次受到公募机构冷待,估值变动即引发持仓基金净值的较大波动,其中诺安策略精选股票当日净值跌超8%。
2019年最后一天,丹东市中级人民法院发布关于丹东港破产重整的民事裁定书,宣布丹东港破产重整计划草案未获通过。随着这一事件的发酵,2020年1月7日,诺安基金公告对旗下持有15丹东港MTN001的两只基金“诺安策略精选股票”“诺安聚利债券”估值作出调整。
公告称,“诺安策略精选股票”“诺安聚利债券”所持有的15丹东港MTN001到期未能支付本息。根据相关规定,前述两只基金产品所持有的债券15丹东港MTN001清偿为现金和临港集团的股权,自1月6日起,按临港集团股权按照0.20元/份进行估值,同日两只基金暂停了申购、转换转入及定投业务。
就在估值调整的同一天,诺安策略精选股票净值暴跌。Wind数据显示,1月6日该基金净值大跌8.56%。
诺安基金向《每日经济新闻》记者解释称:“2019年12月31日,在我司连续两次投下反对票后,辽宁省丹东市中级人民法院直接在‘全国企业破产重整案件信息网’上发布《关于批准丹东港集团重整草案的裁定》,裁定批准《重整计划(草案)》并终止丹东港集团的重整程序,且裁定为终审裁定,强制的裁定。故公司不得不对诺安策略精选股票基金进行估值调整。本次估值调整是由于诺安策略精选所持丹东港债券估值变动影响引起的,基金目前运作正常。”
记者翻看历年基金季报发现,15丹东港MTN001出现在其重仓债券列表中还要追溯到2015年三季度:以60万张、占基金净值比2.33%的比例登上第三大重仓债券,2016年三季度便消失在重仓债券名单中。彼时,这只基金还是一只保本基金,尚未转型,即诺安汇鑫保本混合基金。
2018年3月10日,因无法到期偿还,15丹东港MTN001发生实质性违约,并且在当年一季度末将其划入应收账款。2018年6月,该保本基金启动转型,从诺安汇鑫保本混合转型成诺安策略精选股票,这只基金的基金份额也由2018年一季度末的13.63亿份骤降至二季度末的3.1亿份,份额缩水超10亿。不过,即便划入了应收账款,当债券的估值下调至0.2元之后,基金净值也免不了巨幅震荡。
某第三方基金平台人士告诉记者,“某个债券出现风险又暂停交易的话,就会像股票一样及时调整债券的价格到合理水平,债券正常在100元左右,有流动性风险一般会跌到80,有违约风险一般跌到50,真的违约一文不值。‘踩雷’丹东港这只券后,两只基金都有较大份额赎回,基金规模也比较小,所以对净值的影响就比较大。另外,划入应收账款的体量、基金规模都会对基金净值产生不同的影响。”成都微信公众号开发
记者注意到,这只基金在2018年四季度迅速建仓,将股票仓位拉升至74.94%,“吃”上了2019年一季度股市大涨红利,并在2019年年中增至80.10%,2019年三季度小幅微降至79.44%。Wind数据显示,截至2020年1月6日,2019年以来,诺安策略精选股票收益率达35.47%,跑输同期股票型基金40.71%的平均收益水平。
类似净值下跌的现象同样出现在诺安聚利债券身上。Wind数据显示,1月6日,诺安聚利债券A、C份额分别下跌1.71%、1.66%,垫底同类基金业季排行榜。净值异动前,2019年以来诺安聚利债券A、C份额收益率分别为3.9%、3.45%,排在同类基金后分位。这只基金成立于2014年11月,是一只中长期纯债基金。
根据相关公告,诺安聚利债券在2019年12月24日发生大额赎回,为了确保老客户不受小数点保留精度影响,诺安基金于当日提高基金份额净值精度。
诺安聚利债券遭遇大额资金出逃在过往时间段也有发生。Wind数据显示,2017年一季度这只基金规模为47.2亿元,二季度骤降至16.1亿元,降幅达66%,并在2018年一季度末缩水至1亿元,截至2019年三季度末,基金规模减至不足3000万元。